题目类型：
单选题
题目内容
在无套利基础下，基差和持有期收益之间的差值衡量了( )选择权的价值。
正确答案
A
题目解析
由于最便宜可交割券可能会变化，同时受到流动性的影响，使得基差不一定等于持有期收益。又由于空头可以选择用何种券进行交割，在无套利基础下，基差和持有期收益之间的差值衡量了国债期货空头选择权的价值。